Princip rada transformatora temelji se na principu elektromagnetske indukcije. Kada se izmjenični napon primijeni na namot, struja prolazi kroz namot kako bi se stvorio magnetski tok, koji inducira elektromotornu silu u primarnom i sekundarnom namotu, čime se postiže pretvorba napona. Jezgrene komponente transformatora uključuju željeznu jezgru i namote. Željezna jezgra služi kao glavni magnetski krug, dok namoti prenose energiju elektromagnetskom indukcijom.
Osnovna struktura transformatora uključuje željeznu jezgru, namot, spremnik za ulje, uređaj za hlađenje, izolacijsku čahuru i zaštitni uređaj. Željezna jezgra je mehanički kostur transformatora, odgovoran za provođenje magnetskog toka; Namot je odgovoran za provođenje struje. Spremnik goriva služi za punjenje i mehaničku potporu, a služi i kao rashladni sustav; Izolirani rukavci izoliraju vodove transformatora od spremnika ulja; Zaštitni uređaj štiti transformator od oštećenja.
Transformatori imaju širok raspon primjena i mogu se podijeliti na energetske transformatore, specijalne transformatore, instrumentalne transformatore, transformatore male snage i pretvarače impedancije prema njihovoj različitoj upotrebi. Energetski transformatori koriste se za prijenos i distribuciju, posebni transformatori koriste se za posebne zahtjeve snage, instrumentalni transformatori koriste se za mjerenje, transformatori male snage koriste se za sustave automatskog upravljanja, a pretvarači impedancije koriste se za komunikacijske sustave.
